Zdravím vás,

V dnešnom newsletteri, na osvieženie v trochu inom formáte, predstavím 8 investičných princípov, pochopenie ktorých z vás spraví oveľa úspešnejšieho dlhodobého investora.

Najväčším nepriateľom malých investorov sú, paradoxne, samotní malí investori.

Špecificky kvôli chybám, ktoré pri správe svojho majetku robia.

Globálne akcie dosahujú dlhodobo priemerný ročný výnos okolo 8 - 9 %. Podľa štúdií banky JP Morgan, ale aj iných (Dalbar, GuruFocus) však priemerný investor získa výnos len okolo 4%.

Dôvody sú primárne správanie investorov - podliehanie emóciám, zlé časovanie, príliš konzervatívne alebo naopak príliš agresívne investovanie, poplatky, atď.

A ak si myslíte, že to nie je problém, ubezpečujem vás, že sa mýlite - pri portfóliu 20 000 EUR a horizonte 20 rokov vás každé percento, o ktoré takto zbytočne prídete, stojí viac ako 15 000 EUR!

Viac a lepšie vzdelaný investor je lepší investor, či investorka.

Poďme teda na to a ukážme si sľúbené grafy:

1. Aká je pravdepodobnosť pozitívnych výnosov (podľa časového horizontu)

Veľmi často sa stretávam s dvomi typmi ľudí:

• tí, čo si myslia, že investovanie je hazard, gambling
• a tí, čo chcú investovaním maximalizovať všetky svoje peniaze, bez ohľadu na to, že ich môžu potrebovať veľmi skoro

Obidva tieto prístupy sú chybné a dáta to potvrdzujú.

Ak investujete dlhodobo, do dobre diverzifikovaného globálneho portfólia, v žiadnom prípade nejde o hazard.

Áno, investovanie je stále rizikové a minulé výnosy nie sú zárukou budúcich. Ale historicky, od roku 1950, neexistuje 15 ročná alebo dlhšia perióda, v ktorej by akcie prerobili.

Naopak - pri investovaní na menej ako rok je pravdepodobnosť skončenia v mínuse pomerne vysoká.

Ak sa chcete vyhnúť stratám, pri investovaní do akcií treba mať dlhý, minimálne 15, radšej však aspoň 20 - ročný časový horizont. Na druhej strane, ak potrebujete peniaze o pár mesiacov, treba sporiť veľmi konzervatívne.

2. Býčí vs medvedí trh

Keď akcie dlhodobo stúpajú, hovoríme o býčom trhu. A ak klesajú (aspoň o 20 %), nazýva sa to trh medvedí.

Mnoho ľudí robí všetko možné aj nemožné, aby sa medvedím trhom vyhli. Pravda je však taká, že nikto nevie, ako to robiť spoľahlivo a opakovane.

Mnoho ekonómov a investorov predpovedalo na tento, na minulý aj predminulý rok recesiu, a ako to dopadlo?

Lepší prístup je zmieriť sa s tým, že medvedie trhy skrátka občas prichádzajú, nastaviť sa finančne aj mentálne tak, aby ste ich prežili, a skôr ich využiť ako príležitosť. Pretože či chcete alebo nie, dlhodobí investori zažijete medvedí trh na svojej investičnej ceste mnohokrát.

A tie skvelé dlhodobé výnosy, ktoré akciové trhy historicky priniesli, zahŕňajú aj všetky poklesy o 20 % a viac.

Dôležitá vec je, že býčie trhy trvajú oveľa dlhšie ako medvedie a majú aj oveľa vyššie zisky.

3. Priemerný pokles akcií v kalendárnom roku

Nový investor zažije pokles trhov o 5 alebo 10 % a spanikári.

Prečo?

Pretože niekde počul, že priemerné výnosy akcií sú 9% ročne a čo má toto znamenať?!?

Také jednoduché to však nie je.

Trhy takmer každý rok zažijú pokles o 5% a viac.

V 34 % kalendárnych rokov (teda každý tretí rok) vykážu trhy pokles o viac ako 10%.

Historicky raz za dekádu zažijeme pokles o viac ako 30 %.

Volatilita a prepady cien nevyhnutne k investovaniu patria.

Vysoké dlhodobé výnosy získate len ak ste ich schopní a ochotní akceptovať a prežiť.

Volatilita je vstupné, ktoré musíte "zaplatiť", ak si chcete investovaním vybudovať majetok.

Aktuálne odoberáte bezplatnú verziu môjho newslettera. Zvyšný obsah, teda týchto 5 princípov:

• priemerné výnosy neexistujú
• prečo sa nesústrediť len na jednu tiredu aktív
• miešať politiku s investovaním sa neoplatí
• zložený výnos - 8. zázrak sveta
• vždy je nejaký dôvod na predaj

je dostupný už iba pre členov Peniaze sú čas I Premium.

Ak sa chcete pridať aj vy, alebo len nezáväzne pozrieť, čo všetko Peniaze sú čas I Premium obsahuje a či by bol pre vás vhodný, stačí kliknúť na tlačidlo nižšie:

Všetko dobré,

Vladimír