Zdravím vás,

opäť máme za sebou štvrťrok, a tak je čas na ďalšie porovnanie výkonnosti fondov.

Prvé tri mesiace roka 2024 patrili historicky k najlepším - globálne akcie si pripísali výnos vyšší ako 10%! Keď si uvedomíme, že to je historicky výška priemerného ROČNÉHO výnosu, je jasné, že investori zažili niečo naozaj výnimočné. Týmto tempom to s veľkou pravdepodobnosťou pokračovať nebude, no zároveň to ani neznamená, že nás čaká katastrofa.

Recesia stále nikde, v USA nízka nezamestnanosť a výkonná ekonomika dokonca spôsobila mierne poskočenie inflácie. Úrokové sadzby zrejme tak rýchlo dole nepôjdu. Na rozdiel od Európy, kde sa prvý pokles očakáva v júni. No aj tu je zatiaľ nezamestnanosť historicky nízka a inflácia klesá.

Na konkrétne porovnanie výkonností si pozrite článok nižšie:

​Podielové fondy a ich výnosy k 31.3.2024​

Než budeme pokračovať dalej v novom formáte môjho newslettera, mám tu jeden dôležitý oznam:

Na apríl sme si vo Finaxe pre nových aj existujúcich klientov pripravili zaujímavú akciu.

Vytvorte si účet počas apríla alebo na svoj existujúci majetkový účet vložte ľubovoľnú sumu a od 1. mája do 31. júla 2024 si môžete užívať investovanie bez poplatkov. Hodnotu vašich čistých vkladov v apríli vám budeme 3 mesiace spravovať bez poplatku.

Veľkosť zľavy nemá žiadne obmedzenia. Či vložíte 10 eur alebo 100 tisíc eur, tieto vklady vám budeme v máji až júli spravovať bez poplatku.

​Viac info tu.​

​
​
​

Moje 3 postrehy

I. Aké je to najlepšie portfólio?

Harry Markowitz je známy americký ekonóm, autor modernej teórie portfólia. Zomrel minulý rok v júni (2023), vo veku 95 rokov.

Prvý článok na túto tému ("Portfolio Selection") vydal v roku 1952, v Journal of Finance. Zároveň v tom roku začal investovať v učiteľskom penzijnom fonde, kde si mohol svoje investície nastaviť.

Jason Zweig, novinár, sa ho v rozhovore v roku 1997 spýtal, či vtedy použil svoju novú teóriu. H. Markowitz odpovedal:

"VIem, že som si mal vypočítať historické kovariancie rôznych tried aktív a nakresliť si efficient frontier.

Namiesto toho som si predstavil, ako veľmi by ma trápilo, keby akcie rástli a ja som ich nemal nakúpené, alebo naopak, keby akcie padli a ja som v nich mal zainvestované všetko.

Mojim cieľom bolo minimalizovať pravdepodobnosť, že svoje rozhodnutie v budúcnosti oľutujem.

A tak som svoje investície rozdelil na 50% americké akcie a 50% americké vládne dlhopisy."

Lekcia behaviorálneho investovania od investičnej legendy, v čase, keď o behaviorálnom investovaní ešte nikto nechyroval.

Záver?

Najlepšie portfólio pre vás je to, s ktorým vydržíte DLHODOBO.

II. Ako monitorovať, či sa vám darí finančne

Ak chcete vedieť, ako sa vám darí finančne, nepozerajte sa na výšku svojej výplaty, či stav na účte.

Monitorujte vývoj vášho čistého majetku (net worth).

Vyrátate ho jednoducho - je to skrátka rozdiel medzi vašimi aktívami a pasívami.

Medzi aktíva patrí váš finančný majetok (hotovosť na účtoch, v matraci, investície), vlastné bývanie, ak máte (áno, áno, aj dom či byt v ktorom bývate, patrí medzi vaše aktíva), vlastná firma, poskytnuté úvery atď.

Medzi pasíva patria všetky vaše záväzky, primárne úvery, ktoré splácate.

Poznámka - vlastné bývanie by ideálne nemalo tvoriť viac ako 40% vášho čistého majetku.

A čo vy - poznáte výšku vášho net worth?

III. Chcete zbohatnúť rýchlo? S veľkou pravdepodobnosťou vás čaká nepríjemné prekvapenie

Spoľahlivý spôsob, ako zbohatnúť rýchlo nepoznám. Zato poznám spoľahlivý spôsob, ako rýchlo schudobnieť: Snažiť sa zbohatnúť rýchlo.

André Kostolany

2 zaujímavé články odinakiaľ

​Ako priekopnícky majster v blackjacku Ed Thorpe, 91, úspešne bojuje s vekom​

Legendárny gambler a investor hovorí o tom, čo všetko sa počas svojho života naučil o cvičení, diéte a riadení rizika vo všetkých oblastiach života.

A na podobnú tému:

​Ako letí čas​
​

Táto skvelá vizualizácia ukazuje, ako sa so zvyšujúcim sa vekom mení naše vnímanie času a prečo, čím sme starší, tým rýchlejšie plynie čas. Veľmi poučné a silné. Skvelý zážitok.

1 graf na tento týždeň

Ako sa zmenili zisky top 10 US firiem v roku 2023 vs. rok 1994:

Všetko dobré,

Vladimír